Ωστόσο, οι αναλυτές πιστεύουν ότι η επιτυχία της DeepSeek συνδέεται με το μοναδικό επιχειρηματικό τοπίο της Κίνας, που απαιτεί μεγαλύτερη προσαρμογή και υψηλότερη εξυπηρέτηση.
«Η ανάγνωση για την Global AI είναι ότι αυτό σημαίνει ότι εκτός ενός τέτοιου οικοσυστήματος, η DeepSeek είναι ενδεχομένως λιγότερο ικανή να κλιμακωθεί», ανέφεραν οι αναλυτές με επικεφαλής τον Boris Van σε σημείωμα της Τετάρτης.
Η Bernstein προβλέπει μια μετατόπιση της εστίασης της κινεζικής AI από τα θεμελιώδη μοντέλα στην ανάπτυξη εφαρμογών, με έμφαση στα οικοσυστήματα ανοικτού κώδικα. Αυτή η μετάβαση αναμένεται να μειώσει το κόστος των ιδρυτικών μοντέλων και να επιταχύνει την ανάπτυξη προσαρμοσμένων εφαρμογών, καθιστώντας την ανάπτυξη AI πιο ανταγωνιστική λόγω της ευκολίας αναπαραγωγής των μοντέλων με μειωμένο κόστος.
Η εταιρεία εντοπίζει δυνητικούς νικητές σε αυτή την εξελισσόμενη αγορά εκείνους που είναι σε θέση να αξιοποιήσουν την ΤΝ μέσω της αύξησης του όγκου ή της ανάπτυξης εφαρμογών, χωρίς να υποκύψουν σε πόλεμο τιμών για τα εμπορευματοποιημένα συστατικά.
Προτιμά τους παρόχους cloud με ολοκληρωμένες δυνατότητες υποδομής δεδομένων, το επιχειρηματικό λογισμικό με ισχυρά μοντέλα συνδρομής και τις κορυφαίες υπηρεσίες πληροφορικής με ισχυρές περιπτώσεις χρήσης για τους πελάτες.
Ταυτόχρονα, οι αναλυτές της Bernstein είναι αρνητικοί για τις εταιρείες που ασχολούνται αποκλειστικά με την επανασυσκευασία της υπολογιστικής ισχύος και την ανάπτυξη μοντέλων.
Η έκθεση αξιολογεί επίσης ποιες διαδικτυακές πλατφόρμες είναι σε καλύτερη θέση για να αξιοποιήσουν τις επενδύσεις τους σε ΤΝ, λαμβάνοντας υπόψη τους κινδύνους της ταχείας αντιγραφής και της κανονικοποίησης των χαρακτηριστικών ΤΝ.
Η Bernstein αναδεικνύει ως πιθανούς νικητές τις βιομηχανικές καθετοποιήσεις και τις πλατφόρμες με μοναδικό περιεχόμενο μέσων ενημέρωσης, αν και σημειώνει ότι ο αντίκτυπος της ΤΝ «θα είναι πιθανότατα μακροπρόθεσμος».
Όσον αφορά τις συγκεκριμένες επιλογές μετοχών, η Bernstein εξέφρασε θετικές προοπτικές για την Kingdee, αναφέροντας την τρομερή πλατφόρμα της για μεσαίες επιχειρήσεις, και την Beijing Kingsoft Office Software In για την αποδεδειγμένη πορεία της και το δυναμικό της στην κερδοφορία AI σε καταναλωτικά και επιχειρηματικά προϊόντα.
Ωστόσο, προτείνουν ότι το δεύτερο εξάμηνο του έτους μπορεί να προσφέρει ένα καλύτερο σημείο εισόδου για αυτές τις μετοχές.
Από την άλλη πλευρά, η χρηματιστηριακή είναι αρνητική για την Baidu, θεωρώντας τη «χαμένη μετοχή στην Αναζήτηση» και λιγότερο ανταγωνιστική στον τομέα του cloud AI μέσα σε μια εποχή Open Source.
Η Bernstein είναι επίσης θετική για το στήσιμο των Trip.com Group Ltd ADR και Tencent Music Entertainment Group, αλλά αναμένει ότι τα οφέλη στη βάση κόστους και τη βελτιστοποίηση των δραστηριοτήτων τους θα χρειαστούν χρόνο για να υλοποιηθούν, συμβάλλοντας τελικά σε μια πιο μακροπρόθεσμη θετική επίδραση στην αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS).
Πηγή:liberal.gr
